纺织资讯/ 国内资讯/ 运价暴跌,运力过剩,集运市场下行,为什么船公司还在疯狂下单造船?

运价暴跌,运力过剩,集运市场下行,为什么船公司还在疯狂下单造船?

Jan 27, 2023 4:48:09 PM 文章来源:中恒大耀纱布商城 浏览:349

  在当前集运市场运价下跌,供需的此消彼长有目共睹的情况下,很多人觉得运价一跌,集运市场或出现结构性产能过剩,班轮公司肯定会非常后悔下单订造了太多的运力。在我们看来,这样的逻辑可能是非常短视或肤浅的。


012707.jpg


  首先,集运是传统的强周期行业。过去两年的供应链危机表明,由于结构性供需失衡,导致运费激增和拥堵,运价确实高过头了,跌是很正常的,这也是我们都愿意用“正常化”解释的原因。


  其次,根据Alphaliner的数据,目前全球集装箱船手持订单917艘、704万TEU,占现有运营总运力的27.4%。预计2023年将交付343艘、约236万TEU的运力,2024年达到371艘、约290万TEU。仅从数据统计而言,这均是历史最高值。如果仔细分析这一波订单潮,我们可以发现:


1674809189405042388.png


  特点一,绝大部分的新造船订单是大型船舶。10000TEU以上的船占比达到69%,其中10000TEU至18000TEU型船占50%,18000TEU至24000TEU型船占19%。


1674809207618047397.png


  特点二,尽管近两年来,独立船东也投入大量资金订造集装箱船,但统计数据表明,包括万海航运在内全球排名前11的班轮公司的订单占比达到83.2%,超过94.7%的新造船订单均有租约支撑。总体而言,尽管市场分歧依然存在,但与过往不同,投机性订单占比非常少。


  特点三,新订造的10000TEU以上超大型船舶,基本都是使用甲醇、LNG等使用绿色燃料的船舶。


常规运力配制,正是造船好时机


  通过特点一、二来看,这一波的集装箱船新造船订单潮,更像是主要班轮公司进行的有的放矢的运力结构优化,也符合集装箱船以长期投资为主的传统逻辑。


  站在班轮公司的角度,与其他传统周期性行业一样,以成本管理为核心的公司的经营管理水平仍是班轮公司保持竞争优势的关键。而船舶作为海运业最基本的生产工具,是形成生产经营能力的基础。因此,即使运价跌下来,班轮公司还是需要按照运力更新的需要而造船,这可以视为班轮公司常规运力配制的逻辑。


  事实上,班轮公司之所以热衷于造大船,成本及竞争需求仍是主要考量。大型集装箱船已经是东西干线的主流,船型不够大或大船数量不足,都将严重削弱班轮公司在东西干线的竞争力,甚至面临被边缘化的风险。逆水行舟,不进则退,班轮公司从企业竞争和生存的角度出发,需要进行运力结构优化。


  总的来说,在航运减排和船舶大型化的趋势下,这一波的集装箱船新造船订单潮,主要是由班轮公司根据自身的战略进行的有的放矢地的运力结构优化而进行的投资所推动,投机性定单占比极少。而且,运力结构优化需要充足的资金储备。过去两年,主要的班轮公司在超级周期中获得丰厚的收益,而他们也将大量的利润花在投资新造船上,时间节点可谓恰逢其时。


垂直扩张持续投资提升供应链韧性和可靠性


  站在全球价值链的角度,过去两年的供应链危机表明港口和航运对全球经济的运转至关重要。海运承担了全球80%以上的货物运输,在大多数发展中国家,这一比例甚至更高,因此迫切需要提高海运供应链的韧性和可靠性。


  联合国贸易和发展会议(UNCTAD)秘书长丽贝卡·格林斯潘呼吁,需要从当前的供应链危机中吸取教训,为未来的全球危机、气候变化和能源转型做好准备,包括加强多式联运基础设施、更新船队、改善港口性能和提升贸易便利化等,同时绝不能推迟航运脱碳。


  事实上,近年来,以马士基为代表的头部班轮公司,正越来越重视持续投资提升供应链的韧性和可靠性。在运营模式上,他们不仅热衷于与大货主达成战略合作,提供有针对性的定制化服务,稳定货源。而且,单纯的价格竞争已经不足以彰显这些班轮公司的服务竞争力,为客户提供全程供应链解决方案,投资海运、港口、货运代理,甚至包括航空货运,已然成为巨头们竞争的主战场。


  班轮公司提供定制化的一站式供应链解决方案,就意味着需要更多的船舶、更密集的航线布局。全球最大班轮公司地中海航运(MSC)就是典型的代表。事实上,自2020年6月以来,在运力的纬度,MSC购入了约250条二手集装箱船。Alphaliner的数据显示,目前MSC旗下船队运营711艘船,总运力约457.54万TEU,包括407艘自有船舶和304艘租用船舶。与此同时,在新造船订单数量的维度,MSC也达到了创纪录的水平,手持订单数量125艘约174.25万TEU,全球排名第一。


  MSC首席执行官S?ren Toft在接受英国劳氏日报(Lloyd's List ) 采访时就表示,因为市场有足够大的需求,如果我们不去扩充船队运力,货运市场会更糟糕。而如果MSC不这么做,一定有其他班轮公司会这么干。


  此外,尽管与地中海航运、马士基和达飞不同,最近两年时间,赫伯罗特反复多次强调,将发展重心放在提升服务质量上,没有任何进军航空和发展货代业务的战略规划。为此,赫伯罗特不仅启动了大规模造船造箱活动,而且还收购了包括埃及的 Damietta、摩洛哥北部的 Tanger 和威廉港的 JadeWeserPort等集装箱码头公司的股份,并考虑投资更多的港口基础设施,以扩大其的疫情后全球竞争中的优势。


  换个角度来看,未来现货运价或进一步降低,而头部班轮公司的船越来越多,航线覆盖范围的密度和服务的可靠性越来越高,对货主和全球价值链来说都应该是利好的一件事。


脱碳先行者的军备竞赛


  通过特点三来看,航运减排势在必行,尽管面临燃料及脱碳路径的不确定性,但集运行业领导者则成为先行者,订造甲醇、LNG等使用绿色燃料的船舶大型船舶不仅更符合环保要求,而这也更像是主流班轮公司引领未来发展趋势的进行的“军备竞赛”。


MSC订造42艘LNG双燃料动力集装箱船


  在集运市场现货运价加速“正常化”的情况下,近日地中海航运在扬子江船业又订造了12艘16000TEU液化天然气双燃料动力集装箱船。这笔订单被认为是MSC在2022年的第五笔交易,价值21.6亿美元,预计将于2024年年底至2026年间陆续交付。算上这12艘新船订单,MSC今年共下单订造了42艘LNG双燃料动力集装箱船,价值超过60亿美元。


马士基甲醇集装箱船订单已达19艘


  近日,马士基宣布与韩国现代重工签署协议,再次订造6艘大型以绿色甲醇为燃料的集装箱船,该批船舶每艘运力约为17000TEU,将于2025年交付。加上这笔订单,马士基目前共订造 19 艘能使用绿色甲醇运营的双燃料发动机船舶。新船均属于马士基船队更迭计划的一部分,其运力将等量替换到达生命周期的船舶运力。


  马士基集团的绿色转型计划(ESG)显示,马士基已经为所有业务设定了到2040年实现净零排放的总体目标,但到2030年,马士基海运货运量的四分之一必须使用绿色燃料船舶运输,碳排放量比2020年减少50%。


  马士基集团前首席执行官施索仁(S?ren Skou )强调指出,仅在几年前,马士基开始规划其绿色能源转型时,尚不清楚是否有必要的技术来实现其雄心,也不清楚转型是否能以商业条件实现。


  根据马士基领导层的说法,建造19艘绿色甲醇双燃料动力集装箱将是一项挑战,但也是一项可控的挑战。马士基在绿色燃料尚未进入市场时,就已经向绿色转型迈出一大步。无所作为从来都不是选项。


  综上所述,无论是站在班轮公司的角度,还是站在全球价值链的角度,这一波的集装箱船新造船订单潮都有其合理性。过去两年,主流的班轮公司在超级周期中获得丰厚的收益,而他们也将大量的利润花在投资新造船、港口、陆上和多式联运基础设施和能源转型上,持续投资提升供应链的韧性和可靠性,时间节点可谓恰逢其时。


  在全球经济衰退预期下,叠加地缘政治、供应链重构以及日益激烈的市场竞争,这意味着这个冬天可能很冷、很长。尽管如此,过去的市场表明,航运市场作为当前人类生活不可或缺的一环,与其他周期性传统产业一样,优秀的企业不仅能成功跨越“萧条”,而且每次闯过萧条期后,熬过来的企业规模都会扩大一圈。况且,过去两年,主流的班轮公司在超级周期中获得丰厚的收益,目前有足够的“储备”,不仅能够承受更长、更重的市场下跌,而且有能力抓住新的发展机遇,在充满不确定性的市场的环境下,持续提升供应链的韧性和可靠性,进而助力全球经济复苏。

相关标签

推荐阅读

2月美国十大港口九个吞吐量下降,洛杉矶港同比大降43%

洛杉矶港2月份的吞吐量为487,846标准箱,同比下降了43%,也是自2009年以来最糟糕的2月。洛杉矶港执行董事Gene Seroka表示:“全球贸易整体放缓、亚洲农历新年假期时间延长、仓库积压以及西海岸港口的转移加剧了2月份的下滑。““虽然预计3月份货运量会有起色,但可能仍将低于202
船务资讯 2023-03-28

【童装日报】杉杉股份回应“夺权”事件;Nike在日本开全球第二家乔丹专卖店

SHEIN加速布局英国线下市场跨境电商SHEIN正在加速布局线下市场,于3月24日至26日在英国伯明翰的Upper Mall East Bullring购物中心开设快闪店,展示个性派对装、春季单品和新款泳衣,并为消费者提供免费美甲服务。4月1日至2日,SHEIN的主题快闪店还将以复活节主题
童装观察 2023-03-28

3月28日大耀纺织新闻早餐

【棉花资讯】1、3月27日,中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数(SM)92.64美分/磅,跌0.96美分/磅,折一般贸易港口提货价15530元/吨(按1%关税计算,汇率按中国银行中间价计算,下同);国际棉花价格指数(M)90.46美分/磅,跌0.96美分/磅,折一般贸易港口提货价151
大耀纺织 2023-03-28

聚酯减产风波渐起:哪家涤纶长丝工厂会先声夺人?涤纶长丝由补货转变为观望!

1.上不敢减产、下不敢提价!聚酯减产风波渐起:哪家涤纶长丝工厂会先声夺人“金三银四”为传统纺织旺季,但今年只有月初出现了几分旺季气色,3月下旬下游再次恢复低迷态势,3月份照理已经可能是行业需求最好的时候,但是长丝短纤工厂虑到目前终端需求低迷,都面临着库存难降(考虑在库库存)的压力,所以不敢
化纤头条 2023-03-28

大量船只停中国附近,船公司已开始提前布局

自2021年以来,集装箱行业经历了从“一箱难求”到空箱增多的过程。作为贸易的“晴雨表”,集装箱相关变化一直受到国际市场密切关注。近来,有国外媒体报道称,在中国港口出现了大量集装箱空箱堆积现象,进而引发各方对中国外贸状况的担忧。3月20日,海关总署署长俞建华在新闻发布会中回应道,空箱增多的原
海运网 2023-03-27

聚酯厂去库、织造厂累库!中端又成了“堰塞湖”,外贸真正复苏还要多久?

“我们3月的柜子数量比2月同期增加了一倍。”3月12日,专注中美航线服务的国际货代企业负责人告诉第一财经,他们已经回到了忙碌的状态,3月以来的工作量比2月明显加大,一方面是因为环比翻倍的货量,另一方面是因为在总量减少、价格下行的背景下,团队和客户沟通的频率远超以往。随着春节后各地工厂陆续开
化纤头条 2023-03-27

纺织外贸人注意!又加30个!人民币正在崛起!

近年来全球贸易的进行绝大部分是通过美元结算的,但伴随着美元的持续崩盘和制裁条款的增加,越来越多的国家转向人民币结算。数据显示截至2022年12月,人民币在全球跨境贸易金额中排名保持第三,占比3.91%,仅次于美元和欧元。当前,伊朗、阿联酋、迪拜、印度、新加坡、土耳其、印尼等30个国家,已经
化纤头条 2023-03-27

耐克三季度营收124亿美元,跑步鞋销售获得两位数的增速

3月22日,耐克发布2023财年三季度数据,截至2月28日的第三季度,耐克营收达124亿美元,在汇率不变基础上同比增长19%。从地区上看,大本营北美地区营收为49.13亿美元,同比增长27%;欧洲、中东及非洲地区营收为32.46亿美元,同比增长17%;亚太及拉美地区营收为16.01亿美元,
童装观察 2023-03-27

“超级大罢工”!今日全德陆、海、空各大交通停摆、瘫痪!

今日(27日)德国交通部门迎来一场史无前例的“超级大罢工”。本次罢工由德国服务行业工会威尔第(Verdi)和铁路运输工会(EVG)联合实施,罢工的范围包含了铁路、机场、港口、各地公共交通以及高速公路。大规模的罢工旨在使德国运输和公共交通系统陷入停顿、瘫痪。罢工主要在周日午夜后开始,影响整个
海运网 2023-03-27

震惊!3万多人失业!订单减少70%,这地鞋厂紧急转向美国

70多家工厂倒闭,近3万工人失业据柬埔寨海关总署近期发布的报告,今年2月份,柬埔寨鞋类、服装和旅行用品出口下降了约25%,引发工厂关闭以及工人失业。据报告显示,柬埔寨在2022年2月出口了价值9.86亿美元的鞋类和服装产品,同比下降了24.54%。报告指出,针织服装在2023年2月的收入为
大耀纺织 2023-03-27

商务部发声:美方应尽快全部取消对华加征关税

在23日举行的商务部例行新闻发布会上,新闻发言人束珏婷表示,美方应倾听国内各界呼声,尊重世贸组织专家组裁决,尽快取消全部对华加征关税。美国国际贸易委员会近日发布的一份报告显示,在特朗普时期对华征收301关税后,关税的成本几乎完全由美国进口商承担。对此,束珏婷在商务部当天举行的例行新闻发布会
海运网 2023-03-27

3月27日大耀纺织新闻早餐

【棉花资讯】1、上周国内外棉价维持承压运行态势,交易重心明显下挫,国内郑棉维持在万四之下窄幅震荡,纽期周五盘中下挫接近75美分一线。从市场运行情况来看,国内棉花供应充裕但需求复苏不及预期,棉价向上驱动不足,新棉种植面积减少已经成为市场共识,但短期对于供需宽松现状作用有限;国际市场供应端减产
大耀纺织 2023-03-27

巴西农业和畜牧业部部长卡洛斯·法瓦罗先生致辞

在这里,我向与会的各位代表表示最诚挚的敬意,我非常荣幸能够参加2023’CNCE棉业发展年会。在这里我代表卢拉总统向中国人民表示最诚挚的敬意,向主办方全国棉花交易市场、承办方北京棉花展望信息咨询有限公司以及协办方巴西棉花种植者协会表示最诚挚的感谢。众所周知,中国是世界最主要的棉花生产国、消
棉花展望 2023-03-24

新疆首开阿拉尔至浙江长兴棉纱专列

3月18日18时,随着一声汽笛长鸣,一辆满载新疆棉纱的援疆货运专列缓缓从阿克苏地区一师阿拉尔市阿拉尔站驶出,奔向4000多公里外的浙江省湖州市长兴南站。这是阿克苏至阿拉尔铁路(阿阿铁路)开通运营以来开行的首趟棉纱货物专列,为加快推进新疆棉花棉纱产业高质量发展,助力丝绸之路经济带核心区建设注

【童装日报】On昂跑 2022年净销售额突破10亿瑞士法郎

耐克2023财年第三季度 :营收124亿美元,同比增长14%3月22日,耐克发布的2023财年第三季度财报显示,耐克本季度营收同比增长14%达124亿美元,在汇率不变基础上增长19%。耐克大中华区营收为19.9亿美元,在汇率不变基础上增长1%,业绩保持稳步增长。耐克在财报说明会上表示,业绩
童装观察 2023-03-24

李楠:政策性金融服务助力棉花产业健康发展

2023’CNCE棉业发展年会正在进行中,中国农业发展银行总行粮棉油部总经理李楠作了题为《政策性金融服务助力棉花产业健康发展》的主题演讲,就中国农业发展银行在发挥政策性金融作用,服务我国棉业产业稳定发展方面所做的工作进行了介绍。李楠指出,棉花是我国重要的农产品和战略物资,棉花产业对我国经济
棉花展望 2023-03-24

全球市场不眠夜!美联储再加息,纺织外贸面临重大挑战

当地时间22日,美国联邦储备委员会结束为期两天的货币政策会议,宣布上调联邦基金利率目标区间25个基点到4.75%至5%之间。此前市场机构对于加息25个基点还是暂停加息存在较大分歧。有分析人士指出,美联储此次的利率决议可能主要出于两点考虑,一是美联储的工作重心仍然在降低通胀方面,美国2月份的

3月24日大耀纺织新闻早餐

【棉花资讯】1、3月23日,中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数(SM)94.25美分/磅,涨0.11美分/磅,折一般贸易港口提货价15797元/吨(按1%关税计算,汇率按中国银行中间价计算,下同);国际棉花价格指数(M)92.03美分/磅,涨0.03美分/磅,折一般贸易港口提货价154
大耀纺织 2023-03-24

进口纱:针织纱需求偏淡 出口单可持续性不足

据广东佛山、浙江绍兴等地棉纱贸易企业反馈,近一周多来巴基斯坦、越南等产地赛络纺纱及越南、印度、乌兹别克斯坦等产地针织21S-40S棉纱需求偏淡,织布厂、中间商询价、采购的热情较2月份降温;进口高品质OE纱、10-16S支环锭纺纱出货仍能“差强人意”,贸易商也普遍库存偏低,处于阶段性平衡状态

程实:熵减之路——2023年全球经济展望

在今天上午召开的2023’CNCE棉业发展年会上,工银国际首席经济学家程实以《熵减之路——2023年全球经济展望》为题,就当前全球和中国经济,以及国际金融市场相关情况分享了个人观点。程实指出,当前对于所有的棉业企业,既需要低头行路更需要抬头看路,因为世界经济正处在非常重要的转折阶段,政府工
棉花展望 2023-03-24

李宁货物又被美国扣押,竟只因这个理由?打击中国服装业新举措?

突然被美国扣货,李宁公司回应!美国海关和边境保护局(CBP)15日发表声明称,该部门自3月14日起将在所有美国入境口岸扣押中国运动服装品牌李宁公司的货物,理由是其调查发现李宁公司的供应链“涉及朝鲜劳工”。李宁昨晚发布公告说,集团并没有在供应商管理体系中,发现任何强迫劳动的行为。CBP的声明
大耀纺织 2023-03-23

大量空箱堆港,外贸前景堪忧?央视前来调查!海关总署回应……

此前,有不少媒体报道,港口集装箱空箱数量增加,引发对中国外贸状况的担忧。对此,3月20日,海关总署署长俞建华在发布会上进行了最新回应,同时央视新闻也发布了最新现场调查。海关总署回应海关总署署长俞建华在3月20日的发布会上回应称,空箱的问题,我们也在关注。这有前一个时期新集装箱投放量过大、国
印染人 2023-03-23

【童装日报】朗姿股份未来提高国内童装业务市占率是公司的重要方向

朗姿股份:未来提高国内童装业务市占率是公司的重要方向3月20日,朗姿股份在互动平台表示,目前,公司已设立国内婴童业务品牌销售渠道近40家店铺,未来提高国内童装业务的市场占有率是公司的重要战略方向。安踏2022财年营收537亿元同比增长8.8%3月21日,安踏公布2022年全年业绩公告。集团
童装观察 2023-03-23

注意!南非全国性暴乱持续,港口铁路运输或受严重影响

南非当地时间3月20日早上9点左右,南非多地爆发罢工抗议游行活动,此次抗议活动由经济自由斗士党(EFF)与南非工会联合会(SAFTU)合作领导,呼吁南非总统拉马福萨(Cyril Ramaphosa)辞职,并要求解决电力危机。该动乱是由南非的八个工会组织的,他们呼吁政府对失业率、贫困加剧和高
船务资讯 2023-03-23

3月23日大耀纺织新闻早餐

【棉花资讯】1、3月22日,中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数(SM)94.14美分/磅,涨0.42美分/磅,折一般贸易港口提货价15778元/吨(按1%关税计算,汇率按中国银行中间价计算,下同);国际棉花价格指数(M)92.00美分/磅,涨0.38美分/磅,折一般贸易港口提货价154
大耀纺织 2023-03-23

市场风险逐步释放 棉价能否企稳?

3月22日,距离美国硅谷银行事件危机已经过去近一周时间了,美联储采取措施止住了风险扩大,市场风险暂时解除,未来市场到底如何运行?一位期货研究人士指出,短期硅谷银行事件风险已经释放完毕,意味着这颗市场最大的“雷”已经爆完了,目前市场关于后续金融风险是否持续存有很大争议,但都缺乏鲜明数据证明,

聚酯工厂产销火爆,面料价格却略显低迷,“三连涨”的PTA走势会延续吗?

近期,受通胀因素影响,部分大宗商品强势上行,其中PTA涨势尤为明显。3月中旬以来,PTA价格持续上涨,一举突破5800元/吨大关。20日,PTA09合约价格则一度接近5900元/吨!受益于PTA行情,本周聚酯产销火爆,江浙一带主流涤纶长丝价格总体呈现小幅跟涨态势。然而,下游织造情况却并不乐

征战全球!十年前选择远渡重洋开辟新的市场,这家服装品牌现状如何?

“换一个思路,换一种活法。”新年新气象,服装行业却没能等到好消息。前段时间,A股市场多家服装企业陆续发布了2022年的业绩预告,在发布预告的39家上市公司中,有23家企业预计亏损。其中,休闲服饰品牌美特斯邦威(以下简称“美邦”)宣布预亏损7.2亿~7.8亿元,同比下降63.51%~77.1

全国首个纺织类高校博士生党员党的二十大精神宣讲团成立

“生逢伟大时代,我们如此幸运,同时也肩负着‘强国一代’的责任与使命,作为一名博士研究生,我们要在祖国最需要的关键核心领域,坚定科技报国、勇攀高峰的信念,矢志成为国家纺织业发展的中流砥柱。”这是全国纺织类高校博士生党员党的二十大精神宣讲团成员、全国高校“百名研究生党员标兵”、东华大学纺织学院
中国纺织 2023-03-22

【童装日报】报喜鸟:公司获得政府补助共计约5210万元;健盛集团2022年实现净利润2.62亿元

Foot Locker去年销售额仅增长1%在截至1月28日的12个月内,多品牌运动鞋零售商Foot Locker销售额同比增长0.9%至87.5亿美元,其中第四季度下滑0.3%至23.3亿美元,净利润则从2021年同期的1.03亿美元缩水81.5%至1900万美元。Foot Locker计
童装观察 2023-03-22